各位 别学巴菲特!|叶檀财经最直白的财富课

类别:公司新闻    发布时间:2020-03-19 11:57

我回来了,这里是最叶檀财经最直白的财富课,今天写第二篇,讲讲对普通人来说最重要的事,资产配置。

现在,只要有点时间,我就会跟大家谈谈投资是怎么回事,不说人话,无益于实操性。天天故做高深,没劲。

这里的文章反应的是叶檀财经的特色,直白,可以参考,不玩虚的,不玩玄幻,不说自己不懂的东西,更不会让别人去接盘。讲财经、讲投资的人让别人接盘,违法违规、道德败坏。

一个人、一个家庭怎么做投资呢?让我们回到原点,经营一个家庭,就像经营一家企业,有资产、有负债、有收入。

你住在村里,靠种地钱不多,想赚点钱贴补家用。你向村东头老王家借了200钱,买了一只母鸡,这时候,你的负债是200钱,资产是一只母鸡,市场价值200钱。

母鸡会下蛋,买回家头一个月,生了10个蛋,你到市场上去卖,十个钱一个蛋,得到100钱,还了老王第一笔债。

第二个月,母鸡下了12个蛋,你还了第二笔债,还有20个钱的收入,走出老王家,无债一身轻。

实际情况要复杂得多,任何投资都有风险,任何生意都有成本。比如说,你买的母鸡可能得病死了,200钱打了水漂。或者,这只母鸡心情不好,就是不生蛋。还有,你借钱得还利息,养鸡得喂食,所有这些成本都得算进去。

人生有风险,投资有风险,养母鸡也有风险。我们不可能彻底消除风险,而是把风险控制在可以承受的范围之内。资产投资就是控制风险的办法,不是赚大钱的办法。赚大钱的办法是创业,是成为大企业家,优秀的投资者。

如果家有存款200万,把200万全部拿来养鸡,自己不懂养殖,一旦来个鸡瘟,200万彻底打水漂,风险不可控。

比这更糟糕的是,家有存款100万,借款100万,自己不懂养殖,还花200万养鸡,这是加杠杆做自己不懂的投资,相当于把自己放在火上烤。什么叫高风险,失败概率高、自己不懂的,都叫高风险。

同样的道理适用于股市。一家一当全部资产200万存款,加1倍杠杆,用400万进入股市。如果这位老兄没炒过股,或者既往业绩年年亏损,也是把自己放在火上烤。

如果家有资产500万,负债100万,负债率20%,在可以接受的范围内,不必紧张,负债超过50%,流动资金、可迅速变现的资产又很少,就可怕了。

比如,你有一套房产,市值500万,外面欠高息贷款400万,按理卖了房就可以还钱,结果房地产行市不好,房子急着出手、一笔支付现金,价格只有380万,剩下几十万的本金,加上高息,还是比较可怕的事。

在同一个城市同一个地段买几套房不叫资产配置,但在北京和纽约都有房,叫做资产配置。

资产配置是非常复杂的玩艺儿,不同的资产应该怎么配,相关的研究车载斗量,案例和数据不计其数。

在我眼里,资产配置就是一句话,相关程度低的资产形成一个组合。比如,国债风险比较低,但收益也很低,股票风险比较高,在一定时间段收益也很高,把股票和债券配在一起,哪怕是50%配比50%,也叫资产配置。

买一群母鸡,虽然母鸡的下蛋速度可能不一样,但风险是一样的,一旦鸡肉和鸡蛋价格下跌,一旦来了鸡瘟,有百万只鸡也没用。

买入工行和招行,大恐龙的股价未必涨,但确保每年有3%以上的分红,买这样的股等于买债;买入中芯和南微,未必能够分红,但在高科技受追捧的时代,股价有可能大涨。同样都是股票,不同的板块起的作用完全不同。

在同一个城市买几套房,等于养一群母鸡。一旦房价下跌之风蔓延,哭都找不到地方哭。如果在国内买房,最好是在安全的、不同的一二线城市配置。像北京、深圳、成都、武汉。。。

如果是北京有套房产,相当于配置了人民币资产,同时在纽约有套房产,相当于配置了美元资产,这就算是有了本外币配置。美元下跌,人民币大概率涨。

记住一个结论,进行资产配置就是为了分散风险,确保在最恶劣的市场环境下,不让我们的脑袋被电梯门夹住。晴天、雨天,都有个保障。Facebook的那个程序员寻短见之前,起码要给老婆孩子买上保险,让孩子18岁之前可以读上书。

巴菲特还靠炒股成为全球富豪呢,刘永好还是做饲料起家的呢,你现在把所有的钱投入股市、投入饲料行业看看?

不是每个人都能像巴菲特一样炒股致富,正是绝大部分炒股失败的人,才给了巴菲特机会。这也是绝大部分人要进行资产配置的根本原因,你得设定,自己是个普通人,不能靠炒股、炒期货致富。

标准普尔调研全球十万个家庭,这些家庭有个特点,资产稳健增长,而且持续了30年。这些家庭资产跨越了牛熊周期,跑赢了通胀。

标普调查了之后,发现,哎呀,这些家庭理财是有套路的,就按照套路画了一张图,变成中产家庭资产配置的圣经。

把家庭资产按照1234的比例分成四类,以达到资产配置的最高境界——平衡,这四类资产,就像给一张桌子装上了四条腿。

日常现金资产,就是要花的钱,占比10%。家里短期开销用的,买买衣服吃个饭、旅个游、买块表,都是从这个账户拿钱。

保障类资产,就是保命的钱,占比20%。家里出事用的,买个保险,生病、出车祸都在里头,你保险花个3000,保障的是30万,没生病就感感恩,有病,那就帮了大忙了,甚至决定了这个家是不是回到赤贫阶层。

还有稳健类资产,就是保本的钱,像国债、央企的债券,给孩子存的学费、生活费投在投资级债券里面,一般不会出事,要出就是金融危机、911这样的大事,防也防不住,非要防的话,随时随地买点做空经济的产品。

如果不想再动脑子,看到这里就可以结束了,按照标普图操作就行了,大差差不到哪里去。

但是,拿着欧美的衣服尺寸大致比较一下可以,想要合体不可能,要合体的话,必须定做,家庭理财师才有饭碗,不然,你看看图,人家做财富管理的人就失业了,世上哪有这样的便宜事?

不适合不同年龄层,老年人保障的钱20%肯定不够;不适合不同的国家,像中国,房地产占比远远高于欧美,房地产资产是不是要降到30%以下?不适合超高净值和贫困家庭,贫困家庭或者可入职的小白领无财可理,一共只有3万存款应该怎么办?超高净值家庭2亿美元,弄个2000万美元现金,这不是傻吗?

我把保本保命的资产叫做基础资产,在中国,房地产不是投资,而跟银行理财、债券一样的基础资产。

还是老话,这里只说干货,檀香看了可以秒懂、可以直接用,我很忙的,隔两个礼拜、差三个礼拜来,别等我啊。